【周三机构一致最看好的10金股】贵人鸟(603555)：主业营收企稳回升，布局体育产业静待爆发。

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航天电子(600879)：经营业绩平稳资产注入取得突破

经营业绩平稳增长，对全资子公司增资。2015年前三季度航天电子经营业绩符合预期，收入利润小幅增长。报告期内，航天电子对全资子公司北京航天光华电子技术有限公司增990万元。增资完成后，北京航天光华电子技术有限公司的注册资本由1.2亿元变为1.299亿元，仍为航天电子的全资子公司。

拟注入航天九院部分军工资产。2015年8月27日，航天电子公布定向增发预案：拟向航天时代发行股份购买航天时代技改资产、时代光电58.73%股权、时代惯性76.26%股权、时代激光50%股权、航天电工51.18%股权；向北京兴华、陕西导航、陕西苍松发行股份购买其经营性资产及负债(含北京兴华持有的时代惯性18.97%股权)；向中国建投发行股份购买航天电工24.22%股权；向恒隆景发行股份购买航天电工12.42%股权；向上缆所发行股份购买航天电工1.63%股权；向航天创投发行股份购买航天电工7.77%股权；向镇江国控发行股份购买航天电工2.78%股权。另外，航天电子拟通过非公开发行股票募集配套资金不超过29.50亿元，用于智能防务装备系统科研及产业化能力建设项目、新一代测控通信及宇航电子元器件科研及能力建设项目、高端智能惯性导航产品产业化建设项目等项目。我们认为通过定增收购航天九院的军工资产，航天电子的业务范围将在现有业务范围基础上增加航天精密惯性仪表专业制造、液浮惯性器件制造、光纤陀螺及光纤传感系统制造、电线电缆产品制造、位置姿态测量系统解决方案服务等，在航天惯性导航装备制造领域产品范围进一步丰富，实现军民市场资源优势互补，以及传统惯性导航市场和未来惯性导航终端产业市场的规模扩张。交易完成后，航天电子的总资产、净资产、收入、利润规模将相应增加，产品结构将进一步丰富并优化，市场竞争力和整体盈利能力将得到增强。

盈利预测及评级：鉴于定向增发方案尚处于审批阶段，我们暂不考虑其对公司经营的影响。我们预计航天电子2015年至2017年归母净利润分别为2.75亿元、3.09亿元和3.56亿元，对应EPS分别为0.26元、0.30元和0.34元，维持对公司的“增持”评级。信达证券

巨星科技(002444)：主业稳定或超预期智能制造打开成长空间

事件：公司发布2015年三季度业绩公告，共实现营业收入24.39亿元，同比增长12.32%，归属于上市公司股东的净利润4.19亿元，同比增长0.57%。

世界级手工具龙头，持续创新助力市场开拓：经过多年发展，公司现有业务规模位居亚洲最大，世界第五。公司产品主要外销，受益于海外需求平稳和产品延伸，公司营业收入保持良好增长。若人民币延续贬值，公司利润或超预期。

公司将自己定位为五金工具领域的“一站式采购平台”，高效的技术研发和独特的销售模式是公司的核心竞争力所在。公司具备强大的新产品研发能力，每年自主研发、并投产销售的新产品有400项左右；已经拥有国内外专利259项。

公司目前已经形成了覆盖全球的销售网络，有两万家以上的大型五金、建材、汽配、百货等连锁超市同时销售公司的产品，为公司的新产品迅速打入和占据海外市场奠定了基础。

转型升级稳步推进，智能制造开启未来成长空间。公司2014年通过增资伟明投资间接控股中易和，进军智能制造领域。其中，中易和旗下的国自机器人拥有与机器人相关的核心技术体系，其工业机器人产品线和服务机器人产品广泛应用于工业自动化领域和公用事业领域。国自机器人获得了国内第一条电动汽车电池自动化生产线项目，发展态势迅猛。预计国自机器人15年总体销售收入将实现100%以上的增长，16年订单额度预期可以达到两亿元的规模。公司定增加码智能机器人智慧云服务平台项目，同时收购华达科捷65%股权获得相关技术补强，稳步推进智能制造布局，有望成为公司业务增长支柱。

对外投资亮点颇多，有望获得巨额回报。公司未来将逐步实现多元化经营的战略，通过对外投资提高公司的资产收益率和持续的盈利能力。公司2011年收购杭叉集团20%股份，随着杭叉集团IPO进程推进，公司有望获得丰厚的投资回报。今年7月份公司投资持股11.05%的中控信息公司股份，继续完善智能装备产业链，加大公司市场竞争优势。此外，公司还投资卡森国际、增资东海银行等领域多方位进行产业布局。

业绩预测与估值：我们预测公司2015、2016、2017年EPS分别为0.53元、0.64元和0.75元，对应PE分别为30倍、25倍和21倍。鉴于公司稳定的业绩表现预期和智能制造领域的迅猛发展，给予“买入”评级。西南证券