【周二机构一致最看好的10金股】中元华电(300018)：被低估的医疗大健康公司，双主业驱动发展。

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禾欣股份(002343)：IP龙头慈文传媒归来

IP市场空间大，拥有IP养成能力的精品剧公司最受益：基于IP的内容全产业链打造已经成为内容公司的发展趋势，目前电影、游戏、品牌授权、主题乐园、电视剧市场规模分别达到450、650、400、300、200亿，合计2000亿，如果算上未来大规模发展的付费视频业务，市场空间将高达4000亿。IP的本质是愿意买单的用户群体的数量，拥有IP养成能力的环节将控制整条产业链。除少量大神级文学IP外，大部分优秀的文学IP的养成依然依赖于触及率最高的媒体(电视+视频网站)的广泛传播，因此精品电视剧是最适合培养IP的细分产业。一旦成功拓展到电影、游戏、付费等B2C模式，高达上亿的后端利润将极大地提高精品剧公司利润弹性。

慈文拥有卓越的IP打造能力、领先的IP变现思维：公司储备40多部一线IP，包括《紫川》、《亵渎》、《回到明朝当王爷》、《凉生》、《步步生莲》、《爵迹》、《老九门》、《华音流韶》等，丰富的IP储备为慈文的IP打造提供了原材料。《暗黑者》、《花千骨》等优秀IP的成功也验证了慈文的IP打造能力，人才是其中核心的一环。首先，董事长马中骏先生，是国家一级编剧，对IP有着深厚的认识；其次，将作者等吸引到编剧、监制等岗位，融入到IP打造体系中去，既保证了影视的原汁原味，也有利于作者将IP系列化，延长IP的生命周期。变现端，公司通过收购赞成科技、拍摄《花千骨》大电影将进一步培养IP的变现能力。

强烈推荐，长期看到300亿市值：预计公司15-17年EPS为0.97、1.33、1.73元，PE为42.4、31.1、23.8倍。15-18年的备考利润分别为2.75亿、3.6亿、4.4亿、4.795亿，定增后总股本3.57亿股摊薄的EPS为0.77、1.01、1.23、1.34元，对应的PE53.5、40.9、33.4、30.7倍。PE产业链打通后，整个电视剧公司的盈利空间即将打开，而慈文传媒作为IP龙头企业，我们判断其长期市值有望达到300亿元。平安证券

中元华电(300018)：被低估的医疗大健康公司双主业驱动发展

医疗信息化行业天花板远未达到，仍有较大发展空间：1、庞大的客户基础：目前国内三级医院有两千多家，未来县级医院医疗信息化需求也将逐步启动，客户基础巨大；2、信息化程度不断加深：医院信息化发展可分为三个阶段-医院管理信息化HIS系统，临床管理信息(CIS)阶段和区域医疗卫生服务(GMIS)阶段。目前我国医疗信息化整体处于第二个发展阶段，针对各个科室的临床医技系统市场空间巨大，如针对眼科单个科室的系统销售额即达到70-100万。

信息平台数据中心业务需求旺盛，带动公司快速成长：公司在2012年对产品结构进行调整，信息平台和数据中心业务成为公司业务发展的重点。今年5月卫生部发文，推动院内信息系统互联互通，将刺激信息平台数据中心业务需求爆发，目前该业务占公司营比重比已经达到50%左右。公司在手订单充裕，今年新增合同金额累计已经超过2亿，全年有望达到2.4-2.5亿，收入增长情况远好于去年。

与政府合作，探索区域医疗平台商业化模式：区域医疗平台的商业化潜力巨大，公司正在积极探索区域医疗平台的商业化模式，目前正与地方政府探讨合作模式，预计今年有商业模型落地。公司认为区域医疗的商业开发比做平台更有价值，未来不排除通过送平台+商业开发的模式来拓展区域平台业务。

布局2C端医疗服务：目前机构养老的压力越来越大，用信息化手段做居家养老，医养融合是大势所趋。在养老领域，目前公司与民政部门下属医院合作，推广医疗产品和服务。在2C业务的发展模式上，公司会采用B2B2C的模式；先通过2B方式把产品完善好，为未来转成2C的模式打好基础。

盈利预测预估值：我们预计公司并表后2015-2017年备考净利润分别为0.98亿元、1.18亿元和1.85亿元，对应EPS分别为0.41元、0.49元和0.77元。我们看好公司信息平台及数据中心业务的成长能力，区域医疗平台商业化和2C端服务变现潜力，以及与中元华电共同拓展大健康产业的协同效应，首次覆盖给予“买入”评级。东吴证券