“三五年后90%以上的P2P平台不是死路就是跑路，这是毋庸置疑的。截至10月底，全国已经有1078家问题平台。”前天下午，由省互联网协会、省互联网金融协会和省通信行业协会联合主办的江苏省第三届互联网大会“互联网金融+创业”分论坛上，南京财经大学闫海峰教授给网贷行业敲响了警钟。

“三五年后90%以上的P2P平台不是死路就是跑路，这是毋庸置疑的。截至10月底，全国已经有1078家问题平台。”前天下午，由省互联网协会、省互联网金融协会和省通信行业协会联合主办的江苏省第三届互联网大会“互联网金融+创业”分论坛上，南京财经大学闫海峰教授给网贷行业敲响了警钟。

江苏省互联网金融协会秘书长、南京大学博士后陆岷峰表示，虽然互联网金融也存在不能忽视的问题，但并不能说它就完全没有未来。如何规范互联网金融，促进互联网金融更好地服务实体经济已成为一个重要课题。

“收益”、“利率”双降平台高收益优势正在逐渐丧失

“平台高收益优势正在逐渐丧失。”闫海峰认为，央行今年已多次降息降准，同时，行业的监管政策逐步出台和落实，互联网金融的行业将在一定程度上受到约束和压缩。没有雄厚资本实力或供应链背景的中小平台难以维持持续性成长，最终的结局难免是平台选择跑路或者走向死路。

对此，紫金财富董事长尤兆丰分析说，网贷平台收益和利率双降折射出市场机制正在发挥作用，是市场无形之手在指挥和导演。这意味着对网贷平台的监管应该主要发挥市场机制自我矫正和修复功能，使平台转向“安全+合理收益”的新打法。未来，谁的安全性更高，收益更合理，谁就能成为P2P的赢家。同时，网贷收益利率的双降是释放平台风险的表现，说明网贷平台风险开始释放和理性回归。

开鑫贷总经理周治翰则认为，中小规模平台也有自己的发展空间。所谓术业有专攻，获客的就做获客、风控的就做风控、资产端的就做资产端，那中小平台就有它自己的优势与竞争力，网贷这个产业才能健康发展。尽管跑路事件还会发生，但会逐渐减少，而且留下来的都将是优秀企业。

传统金融的“剩饭”

如何才能吃得香

“无法利用、没有收益价值的客户就是垃圾客户”。闫海峰教授认为，行业发展归根结底还是以利润为出发点，如果客户不能带来利润，那对于企业来说就是垃圾、劣质客户。

“我们就是以首付贷款、二手房交易贷款等业务服务于借贷客户，致力于搭建安全、高效房产金融生态圈，发展至今零坏账、零逾期，并为投资者创造着稳定的理财收益，因此网贷平台的客户群也存有大量的、潜在的优质客户。”三六五网安家贷总经理李晓羽认为，客户没有优劣之分，只有企业是否有能力服务到位，是否更“专”、更“精”。如果银行管不住的，平台企业能管得住，那就是优质客户。

尤兆丰也认为，银行不放款不代表资质差，只是不在传统的服务范围之内，选择高息不代表高风险，小微商业形态具有特殊性，小微借贷也有对其成本和需求的独特考量。因此，互联网金融并不是次级资产的垃圾场，反而是普惠金融的重要组成部分。

促进行业健康发展

省金融办酝酿开展专项行动

江苏省金融办银行二处处长颜咏在“互联网江苏模式”主题演讲中首先分享了他的亲身经历。颜咏家住龙江附近，买菜时发现菜场旁新开了三家财富公司，装潢得像银行网点般“高大上”，热情的业务员见人就往店里拖，尤其喜欢缠住老年人。颜咏也被业务员盯上了，他将计就计索性来了一次暗访，假装对互联网金融完全不懂，业务员游说他投资一个3年期理财年化13.5%，称钱是借给小微企业的。“我凭什么相信你？”颜咏问，业务员答：“那你为什么相信银行？我们不就跟银行一样吗？你看看我们的股东多有实力。”业务员翻出一堆材料给他看，试图证明平台实力雄厚……颜咏在演讲中表示，这个收益比一般P2P平台高出一大截，必然伴随高风险，本质就是在做非法集资。颜咏说，如果任由其发展两三年，很可能会爆发系统性风险。而且，这些不良平台集中爆发风险也会破坏整个P2P行业的名声和形象，让互联网金融行业真正的有志之士受累。

“最近我们要联合工商等部门，对全省的互联网金融企业是否存在非法集资展开专项调查。除此之外，我们还要联合相关部门，通过采集大数据来联合打击互联网金融企业的违法行为。”颜咏表示，互联网金融行业需要他律，监管政策就不能缺位，比如，目前，省金融办牵头制定了《网络借贷平台备案管理办法》，会同省通信管理局研究制定《江苏省互联网金融企业平台系统安全标准》等。

此外，省互联网金融协会秘书长陆岷峰告诉记者，大多数跑路平台并不是真正意义上的P2P网络借贷模式。因此，应提高行业的进入门槛，规范前置条件，减少依托P2P网贷外衣进行诈骗及非法集资等违法犯罪问题；而对于真正P2P网贷平台的自身问题，在加强监管的同时，应有针对性地进行规范指引，如制定网贷产品价格指引以帮助科学定价，设立平台信用等级来规范其约束平台经营，出台平台网络安全标准以提升平台安全水平等。