在人民币大概率加入SDR背景下,A股市场很难出现深度调整。在中国经济转型过程中离不开政策性引导,这是引导一部分行业率先步入牛市节奏。下半年以来,充电桩、锂电池在重重利好下先行走强。工业4.0、国产化芯片主题也在不断积累着政策红利形成趋势性行情,国家意志推动中国半导体战略跃进。2013年起,以紫光为代表的中国资本背靠国家战略支持,积极进行海外并购,并从私有化展讯、RDA起,迅速扩展到直接收购外国企业,并以近期在存储领域的频繁出击将资本运作推向高潮。
研究认为:中国半导体产业虽基础薄弱,但成长空间巨大,目前产业转移条件已成熟,且有三星、京东方、三安的成功经验,因此我们判断行业目前拐点明确,在政策扶持下将进入长期加速的增长通道,板块估值也将维持高位。
数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心,截至日期:2015-11-24
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