亨通光电有利空吗,亨通光电重大利好

（1）钠离子电池高潮

连续几天说了钠电池，今天集体高潮了。关于钠电池的分歧，今天集体爆发，专家、首席在线上辩论很激烈，想起了宁德时代的初期，市场充满了分歧！

分歧点主要是成本是不是比锂电池会低30%。二者比较的阶段肯定不是现在，而是大规模量产之后。关公战秦琼，过于矫情！

之前几天多次表达，现在是0-1阶段，没有量产，所有的业务订单、业绩增长完全都谈不上，所以目前就是主题投资的阶段，看的主要是资金的情绪！

“五菱宝骏KIWI已装配鹏辉能源钠电池”，一看就还是小作文。小作文起作用的核心就是因为不能证伪，主题投资只要不能证伪，就可以预期为：钠电池一定会上乘用车！

如果钠电池的能量密度做到了160+，且循环寿命在5000次以上，产业进展大幅超出市场预期，那么应用场景就不仅仅是储能了！

钠电的价值在于高锂价时代对部分低端应用的替代，其与铅酸电池市场重合较多。对于储能市场而言，在聚阴离子材料体系没有成熟前，储能市场比较难放量。目前测算下来，25-27年预计50-100GWh价格市场，但过程一定是艰难且波折的，不可能出现三个月就把钠电池产业十年都没解决的问题给解决了

今天的情绪高潮，基本上是短线主题的尾部阶段了，加上市场的分歧声音变强，明天大概率板块整体会走弱了，这个阶段参与的难度就太高了，耐心等待价格的回落更加理性！

（2）中字头热度降温：

市场整体的成交量降到了7400亿，并没有增量资金入场接力，那么中字头热度必然下降，只有两只小市值维持涨停，联通和交建体量太大，必然要回调！

让人意外的是昨天的降准利好没有刺激场外的增量资金，成交量比昨天缩了1000亿。

昨天认为降准利好高估值的赛道股，但是量能不足，就只能支撑钠离子一个主题投资的板块了。其他的海风、储能、光伏，就无法共同推进！

中字头这里大概率不会直接A会到起点，政策的高度和资金介入的深度，都会让这个板块有持续上冲的动能，后面还会反复的活跃，逢低介入是这段时间需要密切跟踪的对策！

（3）复合集流体

复合集流体，因为降本和安全性成为必然趋势，但复合铜箔和复合铝箔，前者更优，因为产品成本对比来看，复合铜箔远期降本可达3元/平，但复合铝箔售价目前在5-20元/平且比较难降本。2023年是复合集流体的量产元年。

复合铜箔哪种基膜材质更好，主要分为PET、PP，PI、PPS等。目前PET和PP测试更为广泛，pet铜箔具备大规模的量产能力。

pet铜箔的产品构成，是4.5um基膜，上下各加1um的铜箔，基膜单价是远低于铜箔的，所以产品成本天然是有优势的，对传统铜箔的替代，是必然性的；

从渗透率从低到高的过程中，受益标的：1.设备端，一个新趋势往往是设备先行，东威科技(水电镀+磁控溅射)、骄成超声（超声波焊接），目前均是小批量采购；2.pet基膜材料供应商：双星新材；3.Pet铜箔材料商：万顺新材、宝明科技；

PET和钠离子电池一样，现在已经是一轮主题投资的高潮阶段，策略应该以资金流出和观望为主。

（4）海风

上海政府发布深远海海上风电补贴方案上海发改委、上海市财政局近日印发《上海市可再生能源和新能源发展专项资金扶持办法》：

1）海上风电项目给予差异化的支持。离岸距离50公里以内的近海风电不再奖励；对深远海风电和场址中心离岸距离大于等于50公里近海风电，按每千瓦500元奖励。单个项目年度奖励金额不超过5000万元。

2）常规光伏总体延续2021年奖励标准。常规光伏度电奖励标准为：光伏电站0.1元，分布式光伏中学校光伏0.12元、其他分布式光伏0.05元。其中，对执行非居民电价的分布式光伏，由奖励发电量调为仅奖励上网电量。

3）光伏建筑一体化项目给予较大力度支持。光伏建筑一体化项目度电奖励标准为0.3元。

该奖励措施符合海风深远海化趋势，推动风电由潮间带走向远海海域，提高海缆单位价值量，利好海缆等海风基础环节，尤其送出电缆长度及电压等级有望逐渐增加。

但是晚上的一则利空给明天的海缆蒙上了阴影！

卖方在这段时间持续的推海缆，而且言之凿凿中天的海缆分拆上市不会发生，但是今晚的公告让大家目瞪口呆。。。这就是真实的资本市场。。。如果今晚的电话会议确认分拆上市属实，明天的海缆必然剧烈波动。。。

但是从另一个角度，危机并存，那就是如果东方电缆和亨通光电如果被利空跟随错杀，那就是很好的介入机会，因为空间上的向下波动带来了难得的合理价格和向上的赔率，明天要密切关注走势的变化，找机会逢低介入！