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在上一节中，我们简单的介绍了一下股票的基本概念，概念性的东西比较多，理论性比较强，看着难免有些困乏。在今天的内容中，我们主要介绍一下证券监管机构和证券交易所、股票开户、股票交易的基本原则和交易规则。

中国的证券行业的官方监管机构为中国证券监督委员会，也称之为股票市场的裁判员，对全国证券期货市场进行集中统一监管（证监会官方网址为http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/ ），如图1.

图1 证监会官网主页

证监会在正常工作日的每周五举行新闻发布会，公布相关的证券行业政策信息，IPO信息、处罚信息等。另外与证券行业相关最新的政策、公告及市场数据都会在证监会的官网上公布。投资者可以在证监会的官网上查看最新的信息。另外，在证监会官网的左下方，有一部分图片链接，点击对应图片，会跳转到对应的功能页面，投资者可以在这部分举报、投诉和查询机构名录。其中“合法机构名录”和“辖区公司名录”可以查询相关公司机构是否为证监会官方承认的合法单位。在“行业相关网站中”可以查看证券行业相关的官方网站。至于举报投诉，看投资者需要吧，个人没有使用过。对投资者来说，证监会是获取证券行业最近信息的官方机构，建议投资者在做股票投资之前，尽量到证监会的官网查询一遍，了解证监会的机构设置，熟悉相关政策和流程。

而交易所主要是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理。我国大陆地区有两个证券交易所，分别为上海证券交易所和深圳证券交易所（这里主要是股票交易所，新三板和期货的交易暂不考虑），另外，在我国的香港和台湾分别设有香港证券交易所和台湾证券交易所。大陆居民进行证券交易主要在上海和深圳的证券交易所进行，其中上海证券交易所设A主板、B股以及科创板，深证证券交易所设A主板、B股、中小板和创业板（关于版块划分和AB股在其他文章中会做介绍）。投资者可以在上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/ ）和深圳证券交易所（http://www.szse.cn/ ）查看上市公司以及交易所的最新公告，此处不做过多说明，建议投资者自行到网站浏览相关内容。

投资者在国内要投资股票，需要到证券公司开通证券账户，开通证券账户时需准备的资料包括身份证、银行卡。身份证主要做身份登记，银行卡用于关联证券账户进行银证转账（即银行卡的钱和证券账户中的钱互相转账①）。现在国内的大部分券商都支持网上开户和线下开户，网上开户方便快捷，省时省力，不过对于某些特殊的要求（比如普通投资者开创业板）和开户过程中遇到的问题无法做到及时响应。线下营业部开户与网上开户没有特别大的区别，流程相似且能现场解决开户过程中遇到的问题，劣势就是需要本人到指定的营业部跑一趟。下表列出了目前国内实力比较强的券商的网上开户网址，投资者如有兴趣可以直接点击链接了解一下。

券商名称 | 官网地址

中信证券：http://www.cs.ecitic.com/newsite/zqkh/

中信建投：https://www.csc108.com/newsiteindex/account.jspx

海通证券：https://kh.htsec.com/home/?type=1

华泰证券：https://m.zhangle.com/openAccount/osoa/views/index.html

国泰君安：https://kh.gtja.com/kh/sem/index.jsp?st2=WWW

招商证券：https://wskh.newone.com.cn/

银河证券：http://cdn.chinastock.com.cn/khcenter/index.html

广发证券：https://hd.gf.com.cn/gfstore/dspThree/dsTwo.html?channel=etj00002

光大证券：https://ekh.ebscn.com/osoa/views/index.html

兴业证券：https://estock.xyzq.com.cn/views/hall/biz/acct/acctopennav/acctopen.html

证券账户按照用途划分可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。人民币普通股票账户简称“A股账户”，A股账户按持有人分为自然人证券账户、一般机构证券账户、券商自营账户和基金公司的专用账户。A股账户也是目前我国投资者普遍使用的通用型账户，开户时也是大部分开此类账户。A股投资即使用A股账户买卖人民币普通股票、债券、上市基金、权证等各类证券。人民币特种股票账户和证券投资基金账户主要用于B股交易和基金交易。

在开户过程中，有一点需要注意的地方就是开户后的佣金设置，虽然目前主流券商的佣金基本都降到万3水平了，但是如果投资者不主动询问佣金水平，开户成功后券商的系统默认的是原有的佣金水平，高的有可能在千3的水平。所以投资者开户成功后一定要询问券商的客户经理自己的佣金水平。

我国的证券交易原则秉持“三公”原则，即“公平、公开、公正”三原则。虽然有部分人说A股连都不如，但在世界范围内看，我国的证券监管机构对A股的投资者，尤其是中小投资者保护力度还是比较大的，总体的交易原则还是做得比较到位的，尤其是2018后，监管更是日趋严格，对上市公司的一些违法违规行为的监督相对以前更及时，当然，对投资者尤其是中小投资者（散户）的保护方面，还有更多的工作要做，这个可能要等到《证券法》修订之后了。

证券交易规则即为了维护证券交易市场而颁布的具有法律依据的规则，主要包含：集中竞价交易规则、大宗交易制度、金融期货交易规则。本章只讲解竞价相关内容。

竞价原则：按照“价格优先、时间优先”的原则进行。价格优先，即买入时谁的报价高，谁有优先购买权；卖出时谁的报价低，谁有优先卖出权。时间优先，即买卖股票时，相同价格的报价，谁提交的时间早，谁有优先成交权。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式，一般在盘中进行，按照“价格优先、时间优先”原则进行。

竞价时间：上海证券交易所集合竞价时间为9:15~9:30，由集合竞价确定开盘价，开盘后采用连续竞价直至收盘。深圳证券交易所集合竞价时间为9:15~9:30，由集合竞价确定开盘价，开盘后采用连续竞价至收盘前3分钟，最后3分钟采用集合竞价，由集合竞价确定收盘价。

【备注】

① 其实证券账户本身并没有存款功能，证券账户本身是记录相关证券（即股票）信息，包括股票代码，股数等，而对应股票的金额（钱）是委托在第三方银行账户中的，由银行负责监管资金，券商只负责证券经纪业务。

②参考文献：SAC证券从业人员一般从业资格考试专用教材《金融市场基础知识》第三章第三节