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今天市场的关注点也是河南的洪水，具体看兴趣的可以看看早上发的文章，链接如下：

很多人不明白，为什么经济差股市要涨？为什么发洪水股票要涨？为什么很多公司披露的业绩差，股票涨停？这是因为股票反应的是未来预期，和过去已经发生的事情关系不大。如果经济差大家都知道了，但是经济差央行可能会放水印钱，那股市肯定会涨。如果一家上市公司业绩差大家都预期了，等它披露业绩当天就是利空出尽，因为公司基本面可能过了最坏的时候，接下来大概率往好的方向改善，股票当天反而有可能涨停。

看到这里大家就明白了，股市和股票反应的是预期差。对股市来说，大盘反应的是宏观方面是经济好坏的预期差，政策松紧的预期差，流动性的预期差。对股票来说，股价反应的是市场对这家公司经营业绩的预期差，市场空间的预期差，竞争力的预期差等等。

预期差

这就是为什么判断大盘这么难？为什么炒股这么难？因为市场包罗万象，包含了各种人，各种机构的各种消息，预期，最终一开盘是所有人和机构同时按投票器投票，最终的结果就是股价。当然有时候市场也会集体恐慌看错跌过头，有时候会集体狂欢乐观到头。这就是法国作家勒庞的作品《乌合之众》里反应的现状。

这个世界不是一维的，二维的，甚至不是三维的，它是多维的。笔者周围很多客户喜欢听消息买基金，听消息炒股，最终结果大家可想而知。他们很多人看抖音。宁愿相信一个没在正规金融机构踏踏实实做过研究，实操做过投资的，一句危言耸听的话，就下的资金赎回基金。也不愿意相信名校毕业，每天烧脑加班辛辛苦苦做投研的一线专业人士的建议。毕竟良药苦口利于病。很多网络大V喜欢吓唬人，这样才能吸引人。要么夸大其词，喊牛市来了，要涨到1万点。他们要的是眼球，才不管客户的投资结果。因此，建议大家少听听那些不专业的网络大V忽悠，多听听有十几年专业实操经验的靠谱的专业人士的建议。

这时候你的问题来了，到底如何分辨谁是专业投资人呢？

（1）.一要看他的学历，从业背景，是否有专业证书。可能你听抖音网红很多都是初中毕业，经过抖音学校培训就拿着稿子和提词器上岗了，不专业的人指挥你在做投资。笔者X学院Y教授是 清华本科，海归硕士，拥有国家注册的基金业从业资格，证券业从业资格，期货业从业资格，大满贯。曾在券商任首席分析师，私募基金任研究总监，拥有15年真实的一线、实战、投研经验。这才敢出来献丑，把我吃过的亏，走过的弯路，告诉大家，让大家知道股市和投资的真相，提高投资理财水平。

（2）.二要看他内容的原创度，是否很夸张在走极端，喊股市崩盘了快跑，或者喊牛市来了快冲。一般特别极端的都是为了吸引眼球，笔者认为中国没有熊市，也没有牛市，就是震荡的慢牛，长牛走势，结构性行情，听了这些你可能不刺激，但是投资就是这样，每天哪有那么多主升浪？每天比拼的都是眼光、逻辑、思维、研究、调研、深度。

（3）.要看他看了什么书，或者思想的深度。作者每年要读很多书，每天都在一线做投研，今年写了本《人类二次进化：X时代财富密码》的书，10月上市，大家到时候可以在网上购买，敬请关注。本人shi频号 X学院Y教授，感兴趣可以去听投资理财小知识。

因此，对大部分来说，不建议大家炒股，因为炒股真的很难，建议交给专业投资人管理。社会分工这么细，投资要自己做将帅，选拔管理人去打仗（赚钱），而不是自己像唐吉可德一样，不专业单枪匹马地提着去上战场。最终一顿操作猛如虎，一看收益亏成狗。

一、海外市场：预期美联储月底鸽派，大公司业绩下周披露，市场继续狂欢

昨晚欧美市场普遍大涨，美股纳斯达克指数涨1.57%。随着欧洲疫情爆发，华尔街越来越多的人相信美联储7月底的议息会议会继续鸽派。99%的标普500公司下周将进入回购管制窗口期，美股IPO发行量又进入高峰期，量化流动性供应不足；上周银行股业绩表现强劲，但股价依然表现疲软，本周和下周更是业绩重磅周，FAAMG等大型公司将陆续公布业绩。

美股纳斯达克指数

二、今日A股：围绕 ”洪水+放水“ 预期展开，宁指数凶猛反扑

市场今天开盘很明显，围绕“”洪水”展开，开盘领涨的是建材类股票，大多是做防水材料或者下疏水道管的。比如青龙管业等（）。

但是随后，以为首的“宁指数“卷土重来，全天强势大涨。这时候很多人可能一脸懵逼，这和洪水什么关系？因为昨天爆发的洪水，再加上南京机场一下子曝光出9个新增确诊案例，让市场预期央行更不可能收紧货币了，相反，为了灾后重建，反而可能要持续定向降准，或者对河南省减免税收等。

大家知道，宁指数为代表的成长股对市场流动性很敏感，在流动性改善的预期下，今天宁指数反而全天强势，市场赚钱效应又回来了。这就是为啥不建议大家频繁赎回基金的原因，谁也猜不到明天会发生什么？你能想到的利空，市场聪明资金早想到了，投资没那么简单。还不如大智若愚，选好管理人，鉴定长期持有好了，把仓位择时，板块选择，个股研究这种烧脑掉头发的事情，外包给他们好了。否则你付管理费买基金干啥？频繁申购赎回基金，那真是买了个寂寞，不是投资理财，是炒基金。手这么快，为什么不去澳门发牌呢？

TMT板块的强势其他原因：（1）.东方财富周五收盘披露中报，市场预期业绩不错，把券商板块带起来了，带动了计算机板块的金融科技公司，ERP软件龙头用友网络涨停。（2）.LED板块爆发：7月21日消息，OLED概念股强势，华显光电涨近17%，京东方精电涨11.59%，信利国际涨超9%。 消息面上，大厂、大品牌的mini LED产品步入量产前夕。7月19日，京东方官宣P0.9玻璃基mini LED直显产品实现量产，三星将在7月29日发布首款mini LED背光电竞显示器Odyssey Neo G9。另有消息推测，苹果搭载mini LED显示屏的新款MacBook Pro预计在今秋发布，而华为即将发布采用mini LED的三款智慧屏。

汽车板块一枝独秀，长城汽车独领风骚：公司2Q21 的营业收入为310.4 亿元，同比+32%，归母净利润18.59 亿元，同比+4%。公司2Q21 的批发销量为28.4 万辆，同比+15%。公司2Q21 的销量和收入增速较快，长城汽车昨晚披露了中报业绩，超出市场预期，今日股票强势涨停。主要得益于：1）新车型持续拉动销量增长；2）产品组合改善，平均单车售价提升。公司2Q21销量和收入增速快于归母净利润增长，我们认为主要受原材料价格高位运行以及芯片供给短缺影响。

长城汽车股价一年涨幅超8倍

说真的，这几年长城变化真大，这背后是中国工程师红利在崛起，由量变到质变的时候到了。2020年7月20日，长城汽车柠檬平台、坦克平台以及咖啡平台正式发布，这三大技术平台是长城汽车面向全球市场打造而来。2021年春季车展，长城坦克300和坦克800等重磅车型的发布，让市场刮目相看。原来自主品牌也可以这么香啊，外观又好看，越野能力又强，价格又实惠。长城汽车的股价也很给力，自2020年7月三大新车平台发布以来，股价涨幅超过8倍，这就是研究的力量，逻辑的力量。而不是靠打听消息，看看图就能实现的。

在今年市场普遍缺芯片的背景下，自主品牌通过快速组织产业链协同，填补了部分进口车的市场。而这部分客户一旦丢掉，相信很难追回来。因为大部分人对自主品牌持有怀疑态度，这次的体验，应该会大幅改观他们的口碑和印象。据说长城旗下坦克800，人称“保定库利南”，高价请了5个原劳斯莱斯设计团队，可谓下了血本。当然这个车注定是走不了量的，走量的还是坦克300等。但是至少说明了国产品牌在设计，质量方面花了心思，下了血本，最终的产品力也是相当有竞争力的。

坦克800

三、后市判断：震荡格局，结构性机会

仍然维持市场震荡格局的判断，7月市场还是结构性机会，大跌难，大涨更难。主要变量还是在外部，国外的疫情，美联储的态度等。国内的机会在于陆续披露的上市公司中报业绩，比如今天的长城汽车。还有产业的趋势，比如min LED可能进入成长期。此外：

1、这次河南水灾可能会影响通胀，但不必担心，相信中国的组织能力。查了下：2020年河南省粮种植面积1亿6350万亩，占全国的比重约为10%。粮食总产量6726万吨，排名全国第二，仅次于黑龙江省。虽然今年河南的夏粮刚被收割了，但如果国家储备粮仓被泡，农民家粮食被泡，也可能造成短期粮食价格上涨。另外，河南是中国养猪大省，这次损失估计也不小，洪水后要预防猪瘟。粮食和猪肉价格上涨可能会导致中国通胀CPI指数短期出现上涨。但不必担心，相信中国的组织能力。

2、货币政策会继续适度宽松。河南洪水目前造成的经济损失还没统计，但企业估计也损失不小，灾后重建任务可能很重。这种情况下，央行货币更不可能收紧了，对河南应该会定向降准或者减免税收。 对股市而言，货币宽松的环境，反而是有利的。大家短期至少不用担心央行收紧货币了。

我是X财经Y教授，用朴素的语言，做靠谱的财经点评，希望对您提高理财水平，提高子女财商有所帮助，希望您在这里收获财富知识，收获快乐。我会每天坚持创作高质量内容。我是绝对不会劝你关注本号，更不会劝你转发给朋友的。