游资华为概念股独门秘籍，基金翻倍净值差点翻绿。

据证券时报记者安仲文报道

华为概念股近期出现涨停潮，让很多基金经理对此感到措手不及。

根据证券时报记者的观察，上周手机产业链概念股的上涨并没有带动与之相关的消费电子类基金的净值上涨，相反有下跌的情况。一些明星基金经理持有了重仓的手机产业链股票，但这些股票在一周内涨幅翻倍的基金净值却差点出现下跌。业内人士认为，消费电子类基金经理的行业选择策略仍然停留在增量逻辑的层面。

股市上涨越迅猛

说明公开认购基金的数量越少？

本轮华为手机概念股飙升的过程，巧妙地规避了基金重仓股的现象，与今年年初游资对AI（人工智能）概念股的炒作逻辑如出一辙。

一位从事私募的深圳地区专业人士认为，游资选择迅速拉升的炒作目标时，有三大必要考虑：第一，通常选择市值不足百亿元的中小市值品种；第二，没有基金持有或基金持仓较低；第三，目标品种对公开认购基金经理的净值影响较小。以华力创通为例，该股在起飞时的市值约为90亿元，前十大股东中只有景顺长城一家基金参与，并且由于华力创通对景顺长城电子信息产业基金的影响较小，即使该股翻倍也无法显著推动基金的净值增长，因此游资不必担心早期拉升时遭到基金兑现。

游资在华为手机概念股上规避基金重仓股的另一个原因在于，公开认购基金经理似乎主要关注的不再是手机产业链。据《证券时报》记者注意到，与手机产业链最为密切相关的两只主动型明星基金产品，包括广发基金冯骋管理的广发电子信息基金和杨锐文管理的景顺长城电子信息产业基金，它们的核心配置思路都集中在人工智能和智能汽车领域。

在他所管理的基金2023年上半年度报告中，杨锐文对半导体、人工智能和智能汽车产业链的理解进行了详细阐述。他认为，现代竞争的焦点是信息化，其背后就是AI（人工智能）和半导体。尤其是人工智能的突现，为大家指明了突破口，让市场看到新一轮科技革命即将到来的希望，人工智能有望取代当年互联网带来的效率革命。

基金经理冯骋，目前在同类基金的年度业绩排名中名列第二，他所管理的广发电子信息基金从行业个股覆盖的角度来看，似乎与华为手机概念股最为接近，但该产品的收益来源实际上与手机产业链关系并不密切，在华为手机概念股上周疯狂上涨的过程中，广发电子信息基金的净值在该周下跌了2.5%。

投资VR和智能汽车是基金经理布局的关键，他们采用了手机产业链投资逻辑来解释对于2023年及以后的投资思路。这种投资思路反映了对于新事物尤其是革命性变化的投资的重视，并已成为公募基金经理行业布局的核心。尽管手机产业链仍然存在机会，但基金经理们觉得手机产业已经达到了高渗透。

基金经理们更倾向于采用增量逻辑进行投资。他们对于当前手机产业链的投资机会是什么呢？