健全支持中小企业发展制度-健全支持中小企业发展制度的意义

中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，是国民经济的“发动机”，是经济实现高质量发展的重要基础，在推动产业转型升级、促进技术创新、扩大劳动就业、增加财政收入、改善民生、维持社会稳定等方面发挥越来越重要的作用。截至2022年末，我国中小企业数量达到5200万户。然而受制于一些主观和客观因素，我国中小企业融资问题仍旧存在，融资问题已成为阻碍中小企业发展的瓶颈。

影响制约中小企业融资的因素有很多，既有自身内部因素，也有外部因素。

内部因素方面：

一是规模小。中小企业普遍注册资本少，资产规模小，实力弱。

二是抗风险能力弱。受外部环境影响较大，缺少对行业和相关政策的了解以及预判，导致企业的经营风险变高。

三是现代企业内部控制制度不健全。如财务制度不规范，成本管理控制不科学。

四是高素质专业经营管理人才缺乏。中小企业创立之初其成长上升空间充满不确定性，自身财力有限，较难吸引到高素质专业经营管理人才，企业发展缺乏后劲，经营风险较高。

外部因素方面：

一是直接融资门槛较高。较高的股票、债券等直接融资门槛让中小企业难以企及，极大地制约了中小企业通过直接融资方式获取资金的途径。以上交所科创板为例，其中两个关键要求：发行后股本总额不低于人民币3000万元，市值及财务指标符合本规则规定的标准。该市值及财务指标的最低标准是：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。无论是股本总额还是市值及财务指标要求，对中小企业而言都是难以逾越的大山。

二是金融机构机制不健全。在以银行为代表的金融机构中，对贷款的风险把控和考核极其严格。中小企业经营普遍面临较高风险，其生存期较短，现实中，我国中小企业平均寿命只有2.5年。为尽可能避免或减少不良贷款发生几率，在业务考核中获得较好等次，银行较少或不愿意将资金贷给中小企业，一旦有不良贷款出现，导致不良贷款率提高，银行将很难追回，届时将面临严重的问题，甚至危及自身发展。

三是相关金融机构对中小企业支持力度偏弱。担保、再担保、保险、基金等其他相关金融机构对中小企业的支持力度不强，一方面出于风险规避的考虑，较少或不愿为中小企业融资提供担保，为中小企业提供增信措施；另一方面为中小企业量身定制的金融产品相对较少。四是投资者风险偏好。投资者在承受较高的风险的同时，往往会要求较高的投资收益率，使得中小企业在融资时不得不承受较高的资本成本。

在破解中小企业融资问题方面，也分为内部因素和外部因素。

内部因素方面。

一是完善自身经营管理制度。中小企业要建立并进一步完善现代企业制度。导致中小企业先天不足的原因，很大程度在于自身内部机制不健全。中小企业完善现代企业制度，主要是包括从三会一层到具体业务部门的财务管理制度、生产经营管理、成本管理、人力资源管理等一系列规范企业良性规范发展的制度。

二是依法合规经营。中小企业要依法合规经营，增强经营状况透明度，消除企业、政府、消费者间的信息不对称的状况。比如要及时在相关政府部门官网上披露经营相关信息，接受政府和社会监管，增强经营透明度；同时中小企业自身也要做好自查自纠工作，保证各项业务合法合规。

三是大力引进专业人才。正所谓“舍不得孩套不着狼”。中小企业要加大力度尽可能引进金融方面专业人才，虽然引进高端专业人才的成本会比较高，但是有专业人士有针对性的就中小企业自身融资需求量身定制融资方案，并全程参与融资活动中，可以为中小企业融资保驾护航，降低中小企业融资的资金成本和时间成本，提高融资效率。引进高层次专业人才成本虽高，但对中小企业而言是值得的。

外部因素方面。

一是降低中小企业直接融资门槛。现有的股票、债券市场等直接融资渠道门槛相对较高，中小企业想登录更高层次的资本市场直接融资，难度较大。因此，对于拥有很好的发展前景，独有核心技术，具有一定市场占有率的企业，建议证券监管部门在现有市值、财务指标、股本等具体上市条件指标上做进一步优化，为其开辟上市绿色通道，方便中小企业登上资本市场的快车道。

二是引导财政资金大力扶持中小企业。建议财政部门整合资金，支持中小企业进行技术改造、创新研发、品牌推广、市场开拓，扩大补助资金规模。政府投资引导基金，与社会资本共同发起设立产业专项投资基金，专门支持重点行业重点领域中小企业，引导中小企业走“专精特新”之路。

三是为中小企业推荐输送金融专业人才。中小企业融资离不开金融专业人才的策划和推动，但因诸多原因难以招到符合自身实际需求的金融专业人才。如果相关部门能直接向中小企业推荐输送人才，或是搭建企业-人才双向需求平台，以此更好地帮助中小企业更好获得金融专业人才。

四是进一步强化服务中小企业的意识和能力。银行业、证券业、保险业等金融机构要牢固树立服务中小企业意识，践行普惠金融的理念。银行、保险、基金、担保和再担保等机构可以根据不同行业不同领域中小企业特点，为其打造定制化金融产品，开辟特殊服务通道，打通金融各环节限制，灵活调动金融各环节各行业资源为中小企业服务；同时为中小企业提供各种增信措施，比如提供担保和再担保等，降低中小企业直接融资和间接融资的风险，使资金供给方和投资者在投资收益率得到满足的前提下，中小企业能以较低的资本成本融到资金。