持牌消金财报：激烈竞争！

中国网财经9月12日报道，今年上半年，中银消金和中邮消金的营收和净利润双双增长，但在净利润方面，仍然被杭银消金和长银五八消金领先。就资产规模而言，杭银消金和长银五八消金与中银和中邮相比仍存在较大差距。

对于持牌消金机构来说，是资产规模重要还是净利润重要？博通咨询金融分析师王蓬博认为：净利润更重要。资产规模代表着能够放贷的最大杠杆率，而净利润则代表着公司当前的整体运营能力和水平。”

中银消金和中邮消金作为国有大行旗下的消费金融机构，今年实现了营收和净利润的双双增长。中银消金上半年营业收入为37.24亿元，同比增长18.62%；净利润为2.82亿元，同比增长107.73%。中邮消金上半年营业收入为32.94亿元，同比增长11.9%；净利润为2.50亿元，同比增长30.9%。

从整体行业情况来看，中银消金和中邮消金的净利润与头部消金机构的差距越来越大，并且被杭银消金和长银五八消金超过。中原消金在净利润上表现也不佳，上半年净利润为1.66亿元，同比下降42.7%。

王蓬博认为，这与中银消金和中邮消金所处的发展阶段有关。这两家机构属于大行旗下的消费金融机构，更注重合规性和对政策的响应力度，比如持续压降费率等，这也可能拖累了净利润。

从资产规模来看，截至今年6月末，中银消费金融总资产为670亿元，同比增长4.5%。中邮消费金融总资产为533.16亿元，同比增长7.6%。

追逐竞争

财务报告显示，杭州银行消费金融公司在2023年实现了23.27亿元的营业收入，同比增长了22%；实现了4亿元的净利润，同比增长了30.7%。财务报告还显示，上半年长沙银行消费金融公司实现了15.26亿元的营业收入，同比增长了56%；净利润为4.46亿元，同比增长了90.6%。

杭州银行消费金融公司和长沙银行消费金融公司的股东构成相似，都是城市商业银行和互联网公司的组合。杭州银行消费金融公司的股东构成中，杭州银行和滴滴分别持股43%和33%；长沙银行消费金融公司的股东构成中，长沙银行和58同城分别持股51%和33%。

据了解，杭州银行消费金融公司能取得业绩突破，离不开助贷和线下自营战略。一方面，通过联动股东母行的资源，以线下大额贷款支撑了业务规模的基础；与头部流量平台合作，快速实现资金回笼。部分得益于与蚂蚁借呗资产的合作，促使其放贷量提高。”一位分析人士表示。

在行业内，长沙银行消费金融公司是一个典型的直营样本，其业务模式具有明显的‘去中介化’特点，主要依靠母行生态和直销团队来开展业务。”上述分析人士指出。

但与中国银行消费金融公司和中国邮政消费金融公司相比，这两家公司在总资产和营收规模上存在较大差距。财务报告显示，杭州银行消费金融公司上半年期末的总资产为413.95亿元，与2022年末持平。财务报告显示，长沙银行消费金融公司上半年期末的资产总额为278.59亿元，净资产为26.05亿元，负债总额为252.54亿元。

中国网财经记者根据财务报告等公开数据整理

值得一提的是，长沙银行消费金融公司的注册资本仅为9亿元，在行业中处于较低水平。长沙银行消费金融公司曾是业内首家尝试发行二级资本债的消费金融公司。尽管后续并未获批，但可以看出，在业务高速增长的该公司迫切需要增加资本。”