金融风险排查报告—金融风险排查工作方案

“太突然！美国运输巨头宣布倒闭！”

“时代的终结！大型零售商申请破产保护！”

“暴击！又一亚马逊头部大卖申请破产！”

“从拒绝迪士尼到被迫贱卖，美国新媒体巨头要倒闭了！”

……

上半年，美国多家巨头的陆续陨落，在各界激起了一阵又一阵的涟漪。据金融评级机构S&P Global 发布的数据显示，从2023年初到6月，美国破产企业的数量已经达到了286家，是2022年同期的两倍多，也高于2010年以来任何一年的前五个月。

而这种趋势似乎也已在全球范围内蔓延开：在英格兰和威尔士，企业破产率接近14年来的最高水平；瑞典的破产数量也达到十年来最高；德国的破产数量在6月份同比增长了近50%，达到2016年以来的最高水平；在日本，破产数量达到了五年来的最高水平……

据启信慧眼数据显示，国内破产企业数量也在连年陡增，2023年刚过半，破产企业数量便已近2022年全年数量的80%。

数据来源：启信慧眼

在这样的大背景下，不乏对新一轮企业违约浪潮的担忧。穆迪投资者服务公司数据显示，2023年上半年，美国企业债务违约数量已超去年全年的违约总数，今年6月，全球企业12个月违约率达到3.8%，高于2022年12月创下的2.8%的记录。

而这无疑给银行对公业务增加了更多不确定性：如何高效管理存量有贷户，通过提前嗅到不利信号，排查违约风险？

01 / 启信指数模型

量化企业实力与风险，持续监控变更情况

• 启信分：

首先，我们来了解启信分的构成。启信分主要依据企业的成长性、资本背景、经营质量、企业规模、知识产权、风险状况等6大维度、70多个细分维度进行计算。所得分数对应三大启信等级，可以直观体现该企业整体的实力和风险状况，700-1000分为优秀，550-700分为良好，小于550则为一般。同时，所得分数也会对应从R1到R15的15档信用等级，R1为风险最低，实力最强，R15为风险最高，实力最弱，辅助银行客户经理快速评估该企业资质信用如何、是否存在风险以及是否具备能力满足偿付等等。

除了查看该企业的整体得分，客户经理也可以通过启信分模型了解每个维度的行业排名数据与评分情况，按需分析是否存在导致企业濒临破产的经营问题以及风险状况：例如成长性优于行业98%的企业，排名情况优秀，由此预判该企业的参保人数、注册资本等持续增长，具备一定的发展潜力；经营质量优于行业84%的企业，排名情况良好，由此预判该企业的经营较为稳定，业务仍在平稳推进；而风险状况优于行业1%的企业，排名极为靠后，说明该企业存在纳税异常、严重违法失信、经营异常或是其他风险事件，需要予以警惕，尽早开启排查工作。

那么，在全面性与专业度外，启信分能否保证评分的时效性？通常情况下，单家企业的启信分每周都会进行更新，具体更新时间不定。因此，在捕捉到企业规模增长、专利数量增加、资本背景实力提升等事件后，启信分会按照相应权重重新计算，分值将能有所提升，一旦发生纳税异常、严重违法失信、经营异常、失信被执行人、司法诉讼作为被告等风险事件，则会拉低该企业的启信分。

如果担心无法及时掌握启信分的变更，客户经理也可以将“启信分变更”作为监控维度，开启监控推送，一键批量获悉存量有贷户的最新启信分变化情况以及内容摘要，并基于启信分变化的原因洞察风险信号，提前进行催收或是采取其他应对措施。

除此之外，客户经理还可以回溯存量有贷户在过去一段时间内的启信分变更趋势，支持按周/月/季展现，最多能回溯近一年的评分趋势。通过评分趋势的走向，也能辅助判断该企业的发展态势：例如评分趋势平稳，印证企业具备一定的稳定性和成长性，风险较小；再如评分波动较大甚至连续出现下降，则需加强风控管理。

• 空壳指数：

空壳指数是启信慧眼用于反映企业经营情况的另一大评分模型，从企业经营场所、资产形态、企业人员、经营活动、经营资质以及风险信息对该企业进行六维扫描，0-50分空壳风险为“低”，50-70分空壳风险为“中”，70-99分空壳风险为“高”。

基于空壳指数，客户经理无需再通过各类渠道搜寻企业的注册资本、经营状态、财务状况、关联方情况等信息，也无需花费大量时间对企业逐一进行综合分析，轻松识别套牌公司、僵尸企业、皮包公司等非正常经营的企业。

• 合同违约：

“合同违约指数”以法律文书中的判决书为主要依据，从违约规模、违约次数、被执行情况、违约连续性对企业近五年的历史违约记录的严重程度进行量化评估，以此判断主体在所属行业内的相对合作风险高低，反映主体未来因为客观环境导致的违约概率。

对企业近5年合同诉讼的违约记录进行量化，判断企业未来在所属行业内违约概率。

“合同违约指数”支持按企业数量、地区、行业等维度查看分布状态，同时支持生成曲线图展示指数与违约严重程度之间的关联性越高。

02 / 债务分析

分析债务总额/构成，行业水平一目了然

企业健康的财务状况与资产、负债和财务业绩密切相关，因而基于债务分析，也能辅助银行客户经理评估企业的财务健康度，从而判断该企业是否存在破产风险。

近期，启信慧眼【企业尽调】进一步优化了债务分析模块，根据公开大数据信息进行挖掘、提取、去重计算，展现发债和上市公司自身债务分析、关联方债务分析两大维度的债务数据。

其中，自身债务分析支持查看企业债务总额，以及债务与注册资本的占比。债务与注册资本的占比是企业重要的财务比率之一，可以反映企业的财务风险、偿债能力和资本结构等情况，助力评估该企业是否具备足够的还贷能力以及是否存在破产的风险：占比越高，在一定程度上说明企业的财务风险越大、越难承担债务，同时也表明企业的资金来源主要依赖借贷，缺乏自有资本投入，导致企业财务灵活性下降和自主发展能力受限。

自身债务分析模块支持查看所在行业的企业债务总额平均值、中位值、集中负债区间，以及该企业在行业中的水平：如果企业的债务总额比行业平均水平低，说明该企业可能具备较强的自有资本和融资能力，相对同行业其他企业更有竞争优势；如果比行业平均水平高，则说明该企业在借贷上的依赖度较高，存在财务风险，同时可能会面临较大的利息负担和债务压力。由此，客户经理可以对该企业的财务状况、发展态势快速形成初步了解。

为了细化债务分析的颗粒度，自身债务还可以拆解为涉诉债务与融资债务，不仅提供了细分维度的具体金额以及各自在整体债务总额中的占比，还支持查看这两项维度下的债务类型以及数量、金额、详情：涉诉债务是企业风险管理和经营信誉的重要指标之一，企业一旦面临法律诉讼或纠纷，涉及大额赔偿或罚款，很可能会导致企业财务困难，降低企业信誉度，进而影响企业的经营稳定性和竞争优势；融资债务则是企业重要的财务指标之一，在经营过程中，企业可能需要借款来支持发展，但如果负债过高、债务违约或者借款利率过高，可能会加重企业的财务压力和偿债风险。

除了查看企业自身债务分析，客户经理也可以通过查看对外投资企业、股东等关联方的涉诉债务、融资债务以及债务总额，辅助判断是否会因关联关系的经营状况恶化产生连带风险：如果关联方债务逾期或无法清偿，会对企业偿债能力产生一定的冲击；关联方的债务危机可能对企业本身的经营产生负面影响，导致生产活动受到限制等等。

03 / 多项监控维度

实时挖掘动态推送，全面排查破产风险

除了启信分与债务分析，银行客户经理还可以通过关注简易注销、清算信息等经营风险以及失信信息、被执行人、限制高消费、终本案件等失信被执行动态，更直观地了解存量有贷户是否存在破产、违约风险，从而带来不良资产损失。

系统会实时获取法律文书网、人民法院公告网等数百家网站信息，并从中挖掘所关注的几类监控维度下的风险事件，保证风险监控的时效性与全面性。同时，参考对“启信分变更”维度的监控，银行客户经理也可以根据风险偏好，将上述监控维度设置为“严重警告”“警告”“关注”“提示”等不同的风险等级，在对风险进行全方位把控的基础上，避免预警信息太多、太杂而错失对关键风险点的识别。

启信慧眼更多TIPS：

启信分、债务分析以及简易注销、清算信息、失信被执行等多项监控维度可以帮助银行客户经理轻松量化有贷户的风险，及时采取手段进行干预，尽可能减少企业破产、违约等导致的不良资产。值得一提的是，客户经理也能借助启信慧眼【风险动态】【企业监控】【批量尽调】模块，让评分模型、指标维度发挥出更大的价值：通过自定义风险等级、自动化风险推送快速把控企业是否存在破产清算风险，在此基础上管理人员能够在线追踪相关负责人是否已对出险企业进行拜访并完成风险事件的核查，而定期批量尽调则将进一步排查存量有贷户近期的偿债能力变化，减少对公业务的不确定性。

启信慧眼™隶属于上海合合信息科技股份有限公司，基于合合信息 ·启信数据™平台，结合人工智能技术，融合多种细分业务场景，打造的“数字化风控营销SaaS平台”，在医药医疗、汽车、能源、电子通讯等实体行业，以及银行、信托、证券等金融行业，持续推出数字化应用，助力企业法务、风控、财务、信用、审计、合规、营销部门，实现“尽调-风控-合规-监管-营销” 5大场景数字化管理。