中国减持美债后果(中国减持美国债1236亿)

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又减持了！根据美国财政部最新公布的数据，中国连续7个月减持美元，又卖出了106亿，持有量下降到了8488亿美元，创造了最近13年以来的新低。网友很着急，怎么还有这么多美债，为什么不要一下子全抛了？不仅仅是我们，最新数据显示，日本作为美国国债海外第一大债主，在过去的一个月当中，同样抛售了228亿美元。毫无疑问，人人都想解决这个烫手山芋。美债为什么不香了，成了拿着过夜都要睡不着觉的雷，根本来说，它是美国在全球割韭菜游戏当中的一个重要，这个视频不讲别的内容，我们来看看美债在这场游戏中发挥的作用有多关键。目前美债面临全球抛售，美元霸权地位是否依然能保？

人类进入现代社会之后，特别是在二战后，有一个现象很神奇，每隔大约七到十年，就会出现一次全球性的经济危机，有的人叫他经济规律，有的人说这是市场周期，这说的虽然都有道理，但没有讲到核心内容，本质上来说，经济危机就是美国割韭菜的那一把镰刀。

有的人肯定不同意，美国自己不是也是经济危机的受害者吗，难道自己发起危机害自己吗？没错，相对于美国可以在经济危机当中得到的好处，他付出的成本是划算的，我举几个例子你就懂了。

美国人自己很富，可美洲大陆其他的国家，实力上却和美国相差很大，这是有历史原因的，事情还得从上世纪70年代开始说起。

之前在我的视频当中已经详细讲到，1970年代，美国想打破印刷美刀的天花板，自动解体了布雷顿森林体系，从此之后，美元和黄金脱钩，并通过“美元-石油”和“美元-粮食”协议，在全世界建立起了新的货币霸权。

从那以后，美国人向日本、韩国这样的亚洲国家购买商品，亚洲国家拿到了美元之后，又跟沙特这些产油国买了石油，产油国富得流油，手里拿了大把大把的美元，一时间也花不完啊，该怎么办呢，不如就存在美国的银行里躺着吃利息。你看，美元在全世界绕了好大一圈，最后又回到了美国人的口袋里。可问题是，放在美国银行当中的美元是要付利息的，美国的银行还得想着把这些钱利用起来，靠钱生钱，才能通过大量的美元存款赚一笔，于是，美国人就想把钱借出去。

全世界这么多国家和公司，美元应该借给谁呢？

西欧国家不缺钱，根本不想借，亚洲人和美国做生意，本身外贸上相对美国都是顺差，根本也不差美元；借给东欧国家吧，这些国家当时还在苏联的体系当中，和美国是死对头，自然也不会去找美国借钱；借给非洲吗？美国人自己要担心他们还不出钱；最后，美国看来看去，这笔钱最适合借给的，还是拉美国家，美国的邻居们。

当时的拉美国家经济快速发展，和我们国家改革开放大力搞城市化的节奏也差不多，包括墨西哥在内的国家，几乎都在举债搞建设，为什么要借钱发展，工业化要大量的机器设备，还要有工业原材料，这些拉美国家自己造不出，只能向海外买，以原油为例子好了，中东国家只认美元，拉美国家手里的美元外汇储备又不太多，只能找到美国借一些美元。

借钱发展一开始效果非常好，整个70年代，拉美国家的GDP几乎都在快速增长，以最大的两个国家为例，巴西在1971年到1980年这十年当中，GDP平均增长率超过了9%，墨西哥虽然稍微差一点，但也有不少年份GDP增速超过了8%。

拉美国家尝到了经济发展的甜头，钱开始越借越多，美国呢，美美地吃到了借钱产生的收益，也想把更多的钱借出去，于是，短短几年当中，拉美国家的负债快速上涨，没几年就翻了几倍。70年代中期，美国银行给了拉美国家的贷款总额不超过200亿美元，到了80年代初期，这个规模已经超了1200亿。

韭菜养肥了，就该下刀割了。1983年，美联储看准时间，启动了加息周期，八十年代的市场利率和现在不一样，当时美国通过几轮的加息，把基准利率提高到了15%的水平，这个数字现在看匪夷所思，在当时也是惊人的。

美元利率不断提高，拉美国家背的这么多美元债务，自然也不堪重负，更惨的是，在加息周期当中，美国的银行也缺钱，拉美国家想要通过借新还旧来解燃眉之急，就变得很快困难，于是乎，高杠杆加上高利率，拉美国家爆发了债务危机，出现了集体的违约。

要知道，真正引爆这场债务危机的人恰恰就是美国，有人会问，美国不是很傻吗，自己是拉美的债主，还做了个局让他们还不上钱，这么债务不就是烂自己手里了吗，有什么好处？这么想就太简单了，美国想要的好处大着呢。

拉美国家的政治体制和美国不同，很多在国内搞建设的企业都是国有的，这些企业自然也成了向美国银行借债的主体，美国很聪明，向拉美国家摊牌，钱如果还不上，就拿别的东西来抵债，还给了拉美国家三个建议，一是把这些掌握着能源、资源、工业和食品的大企业股份卖给美国人；二是加快国内的资源、能源出口，拿自己家里有的东西去别的国家换一点美元过来；第三，开放国内的金融，让海外企业可以参与进来，当然了，这个海外企业还能有谁呢，不就是美国自己嘛。

拉美国家没有办法，该卖身的卖身，该开放的开放，最后，这些国家陷入了长达十几年的经济低迷，到了21世纪初，才勉强缓过劲来。

这个例子就是一个典型，说明了美国是怎么样在全世界割韭菜的，不管是九十年代初刺破日本房地产泡沫，还是在1997年发动亚洲金融危机，美国人基本上玩的是同一种套路：先通过放水让市场充满了美元的流动性，这些美元进入新兴国家的市场，以贷款或者投资的形式抬高当地的资产价格，把杠杆交到这些国家手里，最后，美联储启动加息周期，美元快速撤离回到美国本土，这些新兴国家的资产大幅失血，暴跌的暴跌，暴雷的暴雷，最后呢，美国发行国债又回收一波美元，拿到钱了，再次回到谈判桌上，抄底他国的资产。

每一次金融危机，基本就是重复的这个套路，七八年为一个周期，美国要集中抽一次血，割一次韭菜，直到2008年，这一次美国人想要卷土重来，却把事情干砸了。

2008年的全球金融危机，是距离我们最近的一次危机，同时，也是进入21世纪以来最严重的一次经济危机，这一场危机，也是由美元加息所引爆的。从2004年开始，美元进入了加息周期，这次加息美元那么快，但持续的时间很长，到了2008年，美国基础利率已经升到了5%以上，而这一次，海外市场还没有暴雷，美国自己开始出问题了。

当时最劲爆的新闻是美国房利美和房地美两家华尔街巨头破产，雷曼兄弟倒闭，美国人是怎么应对危机的呢，把所有的坏债都丢到了雷曼兄弟身上，在通过保险公司来兜底，保险公司的背后是美国的财政部，换句话说，一场危机，最后真正买单的是还是美国的老百姓啊。

这次玩脱了，美国人很不高兴，得想着把危机转嫁出去啊，美国于是做了一件事情，在短时间内快速发行了大约7000亿美国债券，为的就是把美国国内的危机转嫁给全世界，等到全球的资产泡沫又开始被吹起来的时候，美国自然又可以通过加息来回一口血。这么多的国债，最后给了谁呢？我们国家无疑承接了一部分。

当时为什么我们要承接几千亿的美债，原因说起来也很复杂，一方面，当时全球经济都很困难，美国想要恢复经济，自然想找到有实力的国家搭把手，当时美国政府的高官亲自飞到了国内，什么目的，可想而知；其次，危机在当时对我们的影响并不算大，但如果持续下去的话，对我们自然也没有什么好处，甚至影响可能进一步扩大，08年还有一件事情，我们国家正在举办奥运会，这也是我们第一次承接这么大的国际赛事，肯定也是想向全世界展示一个积极正面负责的形象，最后，很重要的一点，当时的中美关系要比现在缓和的多得多。

好不容易全世界慢慢走出了危机，到了最近这几年，美国又再一次进入了加息周期，但这一次和以前都不一样，体现在两个地方：

第一，以前的美国加息和降息周期，基本都要持续好几年，而这一次，美国2020年大放水，恨不得把钱直接发给居民和企业，全球都在新冠风暴当中，美国的股市却在短暂地下跌之后，进入了狂欢的撒钱模式。很快，没到两年，美国就进入了加息模式，转变速度之快，可以说是非常惊人。

第二，2022年俄乌战争爆发，快速推高了全球能源和粮食的价格，美国遇到了四十年的高通胀。

这两个因素加在一起，美国这一次的割韭菜，并没有像以前一样顺利，反而美国本土排名第十六位的硅谷银行，反而成了第一个暴雷的金融机构。

单纯依靠加息和降息割韭菜，美国的套路越来越玩不转了，该怎么办，国内问题一大堆，只能靠借债回血。

一方面，拜登已经宣布参加2024年的美国总统大选，这届任期还没有结束，已经被评为有史以来美国最糟糕的总统，可就算是这样，拜登依然不服输，也不服老。在拜登上台之后，推出了一系列伟大计划，不是要大力补贴国内的芯片企业，就是要给美国的新能源企业送钱，任何一个计划都很烧钱、

另一方面，美国的国库已经见底，32万亿美国国债已经达到上限，要是在不多借一点美元，恐怕政府都要关门歇业，美国历史上又不是没有出现过政府关门的时候，财政部长耶伦为什么那么着急，她是美国最大的花钱部门，要是手里没钱，这个官还怎么做下去呢？不是让人看笑话吗。

天道有轮回，苍天饶过谁，2008年我们曾经下场救过美国一次，到了这一次，美国再一次出现危机，同样试图各种各样的办法向海外转嫁风险，这一次，我们果断拒绝，不再为美国危机买单，于是，就有了连续7个月减持美债的一系列动作，除了减持美债，国家央行持续大手笔购入黄金，已经是连续5个月增持，根据央行公布的最新数据，到今年3月末，我们的黄金储备总量已经达到了6650万盎司。

上帝欲使其灭亡，必先使其疯狂，就在前不久，外媒透露，美国国会正在讨论美国政府提交的一项议案，议案内容是计划把美国国债规模上限从当前的32万亿，提到至51万亿，现在美国一年的GDP是25万亿左右，要是真的把国债雪球滚到了50万亿以上，美国人干两年不吃不喝都还不上这笔钱，到时候穷途末路的美国，又会使出什么招数呢？不得不值得我们高度警惕。

过去的一年当中，我们持有的美债规模已经从1.06万亿下降到了8488亿美元，未来是不是该加速减持呢？最近，网上还出现一个观点，认为现在再继续减持美元已经不太合适了，这会造成投资的亏损，对于这个问题，你又是怎么看的呢？欢迎大家在评论区留言讨论，我们下期再见！